Come materia prima di base del silicio organico, del polisilicio e della lega di silicio, il silicio industriale è penetrato nell'industria della difesa e militare, nell'industria dell'informazione, nelle nuove energie e in altre industrie correlate nelle sue applicazioni a valle, svolgendo un ruolo importante nello sviluppo economico e sociale della Cina. L'11 novembre, Guangzhou Futures Exchange ha rilasciato un annuncio pubblico per sollecitare opinioni su futures sul silicio industriale, contratti di opzione e regole pertinenti. Questo articolo combina lo status quo e le prospettive di sviluppo della catena industriale del silicio per gli investitori di mercato in combinazione con le regole del contratto.
Un'introduzione ai risultati dei futures sul silicio industriale
Quando l'economia globale rallenta, l'industria fotovoltaica con materiale in silicio come principale materia prima è una tipica industria dell'alba ed è fiorente. Il silicio metallico è la materia prima di base per lo sviluppo dell'industria fotovoltaica, utilizzata principalmente per la produzione di polisilicio, silicio organico e prodotti in lega.
Il silicio industriale, noto anche come silicio metallico e silicio cristallino, è ottenuto dalla silice (componente principale SiO2 maggiore o uguale al 99,2 percento, solitamente sotto forma di pietra di quarzo o ciottolo) mediante reazione di riduzione in un forno ad arco sommerso con riducente carbonioso ( carbone lavato, coke di petrolio, carbone di legna, ecc.). Il suo contenuto nominale di silicio non è inferiore al 98,7%; La formula della reazione chimica è: SiO2 plus 2C=Si plus 2CO ↑.
Secondo documenti come il contratto futures sul silicio industriale della borsa dei futures di Guangzhou (bozza per i commenti), il contratto di opzione sul silicio industriale della borsa dei futures di Guangzhou (bozza per i commenti) e le regole dettagliate per i futures sul silicio industriale e le attività di opzione della borsa dei futures di Guangzhou (bozza per i commenti ), il numero del marchio specificato nello standard nazionale della Repubblica popolare cinese - Silicio industriale (GB/T 2881-2014, di seguito denominato Standard nazionale per il silicio industriale) è Si5530, Silicio industriale con dimensione delle particelle di { {3}} mm (in cui la deviazione della dimensione delle particelle del materiale sotto il setaccio non è superiore al 5% e il materiale sul setaccio non è superiore al 5%); Il silicio industriale con il grado di Si4210 e la dimensione delle particelle di 10-100 mm come specificato nello standard nazionale per il silicio industriale (in cui, la deviazione della dimensione delle particelle della sottodimensione non è superiore al 5 percento e la sottodimensione è non più del 5 percento), e il sollevamento dell'acqua è di 2000 yuan/ton.
Per dirla semplicemente, la differenza tra il prodotto di riferimento e il prodotto sostitutivo risiede principalmente nei requisiti del marchio (il contenuto di silicio e il contenuto di impurità sono diversi). È possibile fornire il silicio industriale che soddisfa i requisiti di Si5530 nello standard nazionale per il silicio industriale. Il silicio industriale che soddisfa i requisiti di Si4210 e superiori è il prodotto sostitutivo e ha un premio di 2000 yuan/ton. Non è richiesto l'apporto di ossigeno e oligoelementi. Se il produttore di questo lotto di prodotti ha ispezionato gli oligoelementi (fosforo, boro, carbonio, titanio) e altre informazioni, può essere indicato nel certificato di qualità.
Cosa rappresentano rispettivamente Si5530 e Si4210? Secondo lo standard nazionale per il silicio industriale, il silicio industriale è principalmente suddiviso in 8 gradi in base alla composizione chimica e il grado del silicio industriale è rappresentato dal simbolo dell'elemento in silicio e da 4 cifre. Le quattro cifre rappresentano rispettivamente i requisiti di contenuto massimo dei principali elementi di impurità ferro, alluminio e calcio nel prodotto. Il contenuto di ferro e il contenuto di alluminio prendono una cifra dopo la virgola, e il contenuto di calcio prende due cifre dopo la virgola. Ad esempio, il contenuto nominale di silicio di Si5530 è maggiore o uguale al 98,7%, il contenuto di ferro è minore o uguale a 0,50 percento, il contenuto di alluminio è minore o uguale a 0,50 percento e contenuto di calcio Inferiore o uguale allo 0,30 percento; Contenuto nominale di silicio Si4210 Maggiore o uguale al 99,3 percento, contenuto di ferro Inferiore o uguale allo 0,40 percento, contenuto di alluminio Inferiore o uguale allo 0,20 percento, contenuto di calcio Inferiore o uguale allo 0,10 percento.
B Storia dello sviluppo dell'industria del silicio industriale cinese
La filiera industriale del silicio si è sviluppata rapidamente negli ultimi 10 anni, con cambiamenti nella struttura dei consumi e nella distribuzione della capacità produttiva.
Dal punto di vista della struttura dei consumi, lo sviluppo del silicio industriale può essere suddiviso in tre fasi: il primo consumo è principalmente l'industria delle leghe di alluminio; Nel medio periodo il consumo di silicio organico ha superato quello della lega di alluminio ed è diventato il principale consumatore di silicio industriale; Nel periodo successivo, si prevede che con il rapido sviluppo della filiera dell'industria fotovoltaica, la domanda di polisilicio supererà la domanda di silicio organico e diventerà il più grande richiedente di silicio industriale.
Prima del 2018, il più grande lato della domanda di silicio industriale era l'industria delle leghe di alluminio, quindi a quel tempo era anche chiamato silicio metallico, principalmente aggiungendo silicio industriale ai prodotti in alluminio per migliorare la fluidità e la tenacità del metallo. I prodotti in lega di alluminio addizionati con silicio industriale hanno caratteristiche di buona formabilità ed elevata resistenza alla corrosione. Sono spesso usati come parti automobilistiche, aerospaziali, navali e di altro tipo, svolgendo in particolare un ruolo importante nella promozione dello sviluppo dell'industria automobilistica.
Con il rapido sviluppo dell'industria del silicio organico, la domanda di silicio organico per il silicio industriale è stata vicina a quella della lega di alluminio dal 2013 e ha superato quella della lega di alluminio nel 2018, diventando la più grande domanda di silicio industriale. I dati mostrano che nel consumo a valle di silicio industriale in Cina nel 2021, la lega di alluminio rappresenta il 23,49% del consumo interno totale, il silicio organico rappresenta il 41,34% del consumo interno totale e il silicio policristallino rappresenta il 31,61% del totale consumo domestico.
La produzione di silicio organico è un processo di miscelazione di polvere di silicio industriale e gas metano per generare monomero di silicio organico, quindi trasformarlo in gomma siliconica, olio siliconico, resina siliconica per produrre altri prodotti chimici. I materiali in silicio organico hanno le caratteristiche di una facile progettazione e lavorazione dei polimeri e un'elevata stabilità dei materiali inorganici e sono ampiamente utilizzati in edilizia, automobile, tessile, medicina, elettronica, difesa nazionale, scienza e tecnologia e altri campi.
In futuro, lo sviluppo verde ea basse emissioni di carbonio è diventato la tendenza globale e il consenso della comunità internazionale. Con la promozione dell'obiettivo cinese del "doppio carbonio", la filiera del fotovoltaico si è sviluppata rapidamente. Spinto dalla domanda di installazioni fotovoltaiche, si stima che il tasso di crescita della domanda di silicio industriale dell'industria cinese del polisilicio supererà il 30% dal 2021 al 2025, il che giocherà un ruolo di primo piano nella crescita della domanda di silicio industriale. Sebbene la percentuale del consumo di polisilicio nel 2021 non sarà così grande come quella delle esportazioni, si prevede che la domanda di polisilicio supererà la domanda di silicio organico e diventerà il più grande richiedente di silicio industriale.
Dal punto di vista del layout della catena industriale, le imprese di produzione industriale di silicio sono distribuite principalmente in regioni con ricche risorse e vantaggi energetici. Attualmente, la Cina è il più grande paese produttore, consumatore e commerciante di silicio industriale al mondo e il principale incremento di questo settore in futuro verrà anche dalla Cina.
La capacità di produzione industriale di silicio della Cina è distribuita principalmente nelle regioni nord-ovest e sud-ovest con abbondanti risorse energetiche, e attualmente è concentrata principalmente nello Xinjiang, nello Yunnan e nel Sichuan. Tuttavia, la capacità recentemente aumentata sarà distribuita principalmente in aree ricche di risorse come Mongolia interna, Xinjiang, Gansu, Qinghai, Ningxia, Yunnan e principalmente nella capacità di pianificazione integrata.
Prima del 2015, la produzione industriale interna di silicio era concentrata principalmente nelle regioni dello Yunnan e del Sichuan, che avevano il vantaggio dell'energia idroelettrica. Tuttavia, poiché lo sviluppo del silicio industriale in queste due regioni dipendeva principalmente dal basso costo dell'energia idroelettrica e l'energia idroelettrica era soggetta alle stagioni delle piogge e a quelle secche, il prezzo dell'acqua e dell'elettricità era basso nella stagione delle piogge, il tasso operativo delle imprese era alto e il prezzo medio dell'elettricità aumentava durante la stagione secca, le imprese tendevano a interrompere la produzione per manutenzione. Pertanto, la differenza stagionale della produzione industriale di silicio in questa fase è ampia e le stagioni leggere e di punta sono evidenti.
Dal 2015 al 2021, la capacità industriale di produzione di silicio nello Xinjiang crescerà rapidamente, utilizzando principalmente le ricche risorse locali di carbone per generare elettricità. In primo luogo, trarrà vantaggio dai bassi prezzi dell'elettricità. In secondo luogo, non sarà influenzato dalle precipitazioni e l'offerta sarà stabile per tutto l'anno. Pertanto, il costo sarà ulteriormente ridotto e la fluttuazione stagionale della produzione sarà ridotta. Secondo il sondaggio, lo Xinjiang può anche regolare la produzione in base alle stagioni umide e secche per ridurre ulteriormente la produzione e le fluttuazioni dei prezzi causate dalle stagioni umide e secche. Nel 2021, lo Xinjiang sarà la più grande area di produzione industriale di silicio in Cina, rappresentando il 44% della produzione nazionale totale.
In futuro, la capacità di produzione industriale di silicio sarà sviluppata in regioni ricche di risorse e la nuova capacità produttiva sarà distribuita principalmente in regioni ricche di risorse come Mongolia Interna, Xinjiang, Gansu, Qinghai, Ningxia, Yunnan, ecc. diventare la terza più grande base di produzione di silicio industriale. Attualmente, la capacità del progetto pianificata è di 850000 tonnellate e la catena dell'industria fotovoltaica in silicio cristallino si sta sviluppando rapidamente. Inoltre, con lo sviluppo della filiera del fotovoltaico in silicio cristallino, le imprese stanno espandendo l'integrazione a monte ea valle. La tendenza di sviluppo futuro è quella di aumentare la percentuale di energia rinnovabile, la complementazione multi-energia e l'integrazione della rete di origine, del carico e dello stoccaggio. Vale a dire, oltre alla tradizionale energia termica e idroelettrica, la generazione di energia fotovoltaica può essere utilizzata anche per produrre silicio industriale.
C Nuovi cambiamenti nel mercato del silicio industriale
Dal punto di vista della struttura del mercato, l'industria del polisilicio di quest'anno ha una forte domanda guidata dall'installazione fotovoltaica, ma la domanda di silicio organico e lega di alluminio è relativamente bassa. Pertanto, i profitti dell'industria del polisilicio sono elevati e la produzione di nuova capacità aumenta la domanda di silicio industriale. Si prevede che la quota di domanda di polisilicio aumenterà ulteriormente, comprimendo parte della quota di silicio organico.
Dal punto di vista della struttura della differenza di prezzo, la differenza di prezzo tra Si5530 e Si4210 prima oscillava di circa 2000 yuan/ton, ma dal secondo trimestre di quest'anno la differenza di prezzo tra Si5530 e Si4210 si è notevolmente ridotta. Il motivo principale è che il polisilicio ha una forte domanda, profitti elevati e bassa sensibilità ai prezzi delle materie prime, mentre il silicio organico ha una domanda debole ed è al limite del bilancio profitti e perdite, alcune imprese hanno persino perso denaro e i prezzi delle materie prime sono relativamente Debole.
Dal punto di vista della produzione a monte, a causa dell'aumento della domanda di polisilicio, del prezzo relativo elevato e del breve periodo contabile, alcuni produttori di silicio industriale hanno aumentato la percentuale di produzione di marchi di polisilicio, come Si5210.
Dal punto di vista della domanda a valle, secondo l'introduzione dell'impresa, le imprese di polisilicio sono passate dall'utilizzo di Si4210 prima all'utilizzo principalmente di silicio 99 (il contenuto di silicio può raggiungere oltre il 99 percento) migliorando il processo di produzione e il livello tecnico e hanno requisiti per oligoelementi fosforo, boro e carbonio; Le imprese di silicio organico utilizzano ancora principalmente Si4210. Hanno requisiti per oligoelementi come titanio, nichel, ecc. e non possono utilizzare Si4210 ad alto contenuto di titanio nello Yunnan.
Dal punto di vista del processo di produzione, la produzione di silicio industriale può essere suddivisa in processo a pieno carbone, processo semi-carbone e semi-coke, ecc. in base al diverso utilizzo del riducente carbonioso. Il carbone pulito è usato come riducente del carbonio nell'intero processo del carbone, mentre carbone, carbone bituminoso e coke di petrolio sono usati come riducenti nel semi-carbone e nel semi-coke. Sebbene la riducibilità del carbone sia buona, non è rispettosa dell'ambiente, quindi la direzione dello sviluppo futuro è principalmente il carbone pieno.
Dal punto di vista della nuova capacità, la futura nuova capacità su larga scala sarà principalmente integrata a monte ea valle e la nuova capacità sarà principalmente limitata dalla capacità di carico ambientale e dagli indicatori di consumo energetico. Al momento, la nuova capacità non integrata proverrà principalmente dai progetti indicatori esistenti, e anche i nuovi forni saranno principalmente grandi forni da circa 33000kVA.
Dal punto di vista dell'eliminazione della capacità produttiva arretrata, i piccoli forni al di sotto di 12500kVA si ritireranno gradualmente dal mercato sotto la guida delle politiche, il che favorisce il miglioramento del livello complessivo di efficienza energetica del settore; Piccole particelle di materie prime possono essere utilizzate per piccoli forni da 12500kVA - 16500kVA, il che contribuisce a massimizzare l'utilizzo delle risorse di materie prime.
In una parola, il mercato del silicio industriale in futuro diventerà sempre più su larga scala e standardizzato con lo sviluppo del mercato e l'aumento di nuove imprese. Con l'ingresso di capitali e talenti aumenterà la concentrazione del mercato e migliorerà il livello di automazione.
Impatto della quotazione dei future sul silicio industriale D
Tutti i potenziali partecipanti al mercato sono ansiosi di quotare i futures sul silicio industriale. Per le imprese industriali, la quotazione dei futures sul silicio industriale fornisce strumenti di copertura in grado di gestire il rischio di fluttuazioni dei prezzi. In primo luogo, contribuisce a ridurre gli effetti negativi delle fluttuazioni dei prezzi, controllando efficacemente i rischi della produzione e del funzionamento delle imprese e livellando i profitti delle imprese; In secondo luogo, è favorevole all'espansione dei canali di approvvigionamento o di vendita delle imprese, che possono compensare il rischio di liquidità insufficiente quando il mercato a pronti sale e scende bruscamente garantendo la sicurezza dei fondi; In terzo luogo, è utile per le imprese gestire l'inventario dei prodotti o delle materie prime e garantire il regolare svolgimento delle attività produttive.
Per l'industria del silicio industriale, l'elenco dei futures del silicio industriale favorisce lo sviluppo della standardizzazione dei prodotti industriali e promuove la tecnologia di produzione delle imprese di produzione del silicio industriale per svilupparsi nella direzione della standardizzazione dell'automazione; È favorevole alla standardizzazione del sistema dei prezzi del settore e alla promozione della formazione di prezzi trasparenti, equi e orientati al mercato nell'industria del silicio industriale; È favorevole ad aumentare la voce delle imprese cinesi nel commercio internazionale e ad ottenere potere di determinazione dei prezzi internazionale.
I futures e le opzioni sul silicio industriale dovrebbero essere quotati contemporaneamente. Da un punto di vista strategico, l'applicazione di derivati come i futures e le opzioni sul silicio industriale è favorevole al servizio dell'industria "energia del silicio" e aiuta a raggiungere obiettivi strategici nazionali come il "doppio carbonio".
